Reverzní (seniorská nebo zpětná) hypotéka je např. v USA a Velké Británii standardním finančním produktem. Jako každý finanční produkt má však své plusy a mínusy.

Zpětná hypotéka cílí na osoby starší 60 let, které vlastní nemovitost a potýkají se s nedostatkem příjmů. Na českém trhu tento produkt nabízí jen několik společností. Jedná se však o nebankovní instituce. Jak vyplývá z vyjádření největšího poskytovatele hypoték, tak se banky do tohoto segmentu příliš nehrnou: „Nezdá se nám příliš etický a pokládáme jej za potenciálně rizikový," říká Marie Mocková, mluvčí Hypoteční banky.

Hlavním lákadla poskytovatelů jsou následující: není třeba nic splácet a nemovitost je stále vaše.

Následující příklad mluví za vše. Výše renty nebo jednorázové půjčky je závislá na věku klienta. Např. v 60 letech si lze půjčit cca 10 % odhadní hodnoty nemovitosti, v 70 letech 20 % a v 80 letech až 50 %. Předpokládejme, že si 65 letá žena takto půjčí 15 % ceny své nemovitosti, což odpovídá např. 200.000 Kč. Úrokové sazby se u tohoto produktu pohybují lehce pod 10 % p. a. Za 20 let se tak dluh vyšplhá těsně nad 2.000.000 Kč! Jen samotné poskytnutí této hypotéky může na poplatcích stát až 30.000 Kč.

Je pravda, že nemovitost zůstane stále ve vlastnictví klientů. Na nemovitost se však uplatní tzv. zástavní právo. V případě úmrtí klienta se dluh zesplatní během následujících šesti měsíců. Případní dědicové mohou úvěr zaplatit ze svých prostředků nebo z případného prodeje nemovitosti. Velký problém může nastat v případě přežití předem domluveného období. Úroky na úvěru budou stále narůstat a případná renta již dál vyplácená není. Senior se tak může ocitnout bez bydlení a zároveň bez prostředků.

K obezřetnosti nabádá i prohlášení ČNB: „ČNB považuje produkt ‚zpětné hypotéky‘ za velmi rizikový, protože ten, kdo prodá nemovitost s příslibem budoucích plateb, může v případě úpadku poskytovatele zpětných hypoték přijít o vše – nemovitost i příjem.“

Zpětná hypotéka jistě má své místo na finančním trhu. Za těchto podmínek je však přilepšení na stáří tímto způsobem extrémně drahé.